איך לחסוך כסף

• השקעה בשוק ההון: היא השקעה לטווח ארוך (10 שנים ומעלה).

אלו הן השקעות המתאפיינות בתנודתיות רבה ולכן לא מומלצות למי שצריך את הכסף נזיל בהקדם.

אפשר לקנות קרן סל שמאגדת מאות מניות, אך חשוב מאד להבין את חוקי המשחק ולגלות איפוק וסבלנות גם בתקופות משבר בשוק ההון. אם אינכם מוכנים לכך היעזרו באיש מקצוע שילווה אתכם.

ככלל, לאורך זמן, מומלץ להשקיע בקופת גמל להשקעה לפי התאמה אישית. היתרון בה הוא כי הכספים נזילים ובכל עת ניתן למשוך אותם ללא קנס. המס היחידי הוא על הרווחים וכשמושכים את הכספים בצורת קצבה חודשית מעבר לגיל 60, נהנים מפטור ממס על הרווחים וגם פטור ממס הכנסה. על כן, היא מתאימה במיוחד לזמן פרישה מעבודה.

• דיווידנדים בשוק ההון: הדיבידנדים מחולקים מרווחים. אם קונים מניות של חברות המחלקות דיבידנדים, נהנים מתשלום על רווחיה.

כיף גדול לקבל ככה כספים באופן פאסיבי, אך יש לקחת בחשבון כי למרות שהעברת כספים כזו לבעלי המניות יוצרת תחושת בטחון ותדמית טובה לאותה חברה, ערך המנייה יורד, לכן בפועל התשואה המגיעה למשקיע יורדת גם היא.

חסרון נוסף הוא שנדרש תשלום מס -אפשר להגיד כי האמרה “אין מתנות בחינם” די רלוונטית במקרה הזה כי לעיתים אין ממש יתרון בחלוקה זו, אלא אם כן מדובר בתשואת דיבידנד די נכבדה.

• פק”מ בנקאי: פקדון קצר מועד- מדובר בהשקעה סולידית עם סיכון מינורי. זוהי למעשה השקעה המתבצעת מול הבנק שמצידו מגדיר את התנאים כמו נזילות (לא תמיד יש) או תחנות יציאה. הריבית המוצעת תלויה בגובה ריבית בנק ישראל, אך גם קיימת חשיבות רבה ליכולת המיקוח מול הבנק לאור השוואות בין ההצעות של הבנקים השונים. היתרון הבולט הוא הסיכון הנמוך ואילו החיסרון הבולט הוא חוסר הנזילות והעובדה שאם ריבית בנק ישראל תעלה, הריבית שהקופה תעניק ושנקבעה בעת ההפקדה, לא תשתנה ולמעשה התוכנית כבר לא תהיה אטרקטיבית.

מס על ההשקעה בפק”מ הוא 15% מהרווח הנומינלי.

לא מומלץ להכניס את הכסף לפק”מ וניגזרותיו כשהריבית בשוק כמעט אפסית. במקרה כזה, ניתן לנתב את הסכום לאפיקים אטרקטיביים יותר.

• קרן כספית: קרן נאמנות המשקיעה בהשקעות קצרות טווח ברמת סיכון נמוכה (לעומת מניות ואג”ח) ולכן מציעה אלטרנטיבה סולידית.

מכיוון שהסכומים המופקדים ע”י הקרנות הם גדולים, הן מעניקות למשקיעים תשואה גבוהה יותר מאשר פקדון בנקאי. הקרן נזילה בכל יום בו יש מסחר בשוק ההון, ובניגוד לפיקדון בנקאי, הקרן אינה תלויה במשך ההשקעה ולכן גמישה יותר.

הקרן נושאת דמי ניהול שיכולים להשתנות ונעים סביב 0.1%. ובנוסף, ישנו תשלום על מס בעת משיכת הכסף על הרווח הריאלי (הרווח לאחר הפחתת המדד).

אם המדד גבוה יותר מהריבית אין תשלום מס (בפיקדונות, לעומת זאת, המס הוא על הרווח הנומינלי), לכן במקום שהכסף יעלה אבק בעו”ש , זהו מקום מצוין לחסוך בו ואטרקטיבי יותר כשהריבית גבוהה.

• קופת גמל להשקעה: מכשיר חסכון יחסית חדש, המאפשר לבצע הפקדה עד כ- 76,000 ש”ח בשנה ונותנת אפשרות לדחות את כל התחשבנויות המס על ההשקעות הנעשות עד למועד משיכת הכסף בעתיד. 

שיעור המס על הרווחים בקופה (כל הסכומים מעל הסכום שהופקד) בעת משיכת הכספים בשיעור של עד 25%.

יתרונותיה: חסכון נזיל המאפשר למשוך את הכסף בסכום חד פעמי או כקצבה פטורה ממס מגיל פרישה למי שיתמיד וימשיך איתה עד גיל הפרישה. התוכנית אטרקטיבית בהיבט של דמי ניהול וניתן לשנות מסלולי השקעה וחברות ללא עלות וללא ארועי מס.

• נדל”ן: השקעה טובה ויציבה וגם היא לטווח הארוך. וגם כאן, חשוב לבוא עם ידע, להבין, לגבש תכנית ולהיות ערניים לפרטים: למצוא דיירים מידי פעם, להתמודד עם תקלות שונות בדירה, דיווח לרשויות המס וכדומה.

קשה להגדיר זמן טוב להשקעה בנדל”ן: כשריבית נמוכה, המימון (משכנתא) זול, קל לקנות, אך המחירים עולים וקשה להשיג עסקאות טובות והפוך, כשהרבית גבוהה, המימון יקר, ניתן להשיג עסקאות טובות, אך בעקבות המימון הן יקרות יותר. מסיבה זו, ההשקעה רווחית לטווח הארוך וחשוב במסגרת גיבוש תכנית להכיל אירועים של אפס תזרים או אפילו תזרים שלילי, אם הנכס נרכש כשהריבית גבוהה.

כשהריבית תרד ניתן למחזר משכנתא ולשפר מימון ותזרים יחד. זה קורה לאורך כמה שנים טובות שבהן ישנה גם עליית ערך הנכס ולכן זוהי השקעה יציבה לטווח ארוך. למרות אפשרויות של הטבות מיסוי, מינוף ועליית הערך שיש בהשקעה נדל”נית, מינוף חכם יהיה לחלק את החסכון גם בהשקעות אחרות מאשר לשים את כל הביצים בסל אחד.

• קרנות נדל”ן מניבות: זוהי השקעה שנהנים ממנה מבלי להיכנס לתהליכים המורכבים של רכישת נכס כמו הון עצמי ומימון. אלו הן בעצם חברות ציבוריות הנסחרות בבורסה ומשקיעות את הכספים בנכסי נדל”ן מניבים ומנהלות אותם בעצמן. ניתן גם לקבל מהשקעות כאלה תשואות גבוהות של 6-8% לשנה. יש לזכור כי התהליך חשוף לשינויים בשוק הנדל”ן ומט”ח אם מדובר בהשקעות בחו”ל. יש ללמוד היטב מי היזם ומי הקרן המממנת.
  בנוסף, חשוב להדגיש שמדובר במסחר במניות לכל דבר ועניין ולכן כאשר ישנו משבר בלתי צפוי (מלחמה, מגפה וכו’) וכל הבורסה יורדת, ככל הנראה, גם מניות אלו ירדו.